作為高端客戶(hù)的“招牌”，藝術(shù)品相關(guān)服務(wù)必將成為未來(lái)私人銀行的必爭(zhēng)市場(chǎng)，具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　根據(jù)中國(guó)民生銀行和麥肯錫2012年中國(guó)私人銀行市場(chǎng)報(bào)告預(yù)測(cè)，全球私人銀行總資產(chǎn)規(guī)模將自2010年的35萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)到2015年的53萬(wàn)億美元。在各個(gè)地區(qū)中，亞洲是最具發(fā)展?jié)摿Φ模瑢⒊蔀閮H次于北美的全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)，其中約有50%的成長(zhǎng)將來(lái)自于中國(guó)大陸地區(qū)。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)高資產(chǎn)凈值人群快速增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著金融市場(chǎng)的逐步完善，在銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的環(huán)境下，我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)正逐步得到發(fā)展。近幾年，不僅有大量外資私人銀行涌入，本土的商業(yè)銀行也相繼推出私人銀行業(yè)務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)茁壯成長(zhǎng)之勢(shì)。

　　私人銀行是銀行服務(wù)的一種，專(zhuān)門(mén)面向富有階層，為富豪們提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理。私人銀行業(yè)務(wù)為高凈值客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化、全方位的一攬子金融及非金融服務(wù)，包括財(cái)富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、投資管理、信托、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅務(wù)籌劃及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣(mài)、咨詢(xún)、大宗商品、離岸金融等業(yè)務(wù)。

　　銀行針對(duì)細(xì)分客戶(hù)提供相應(yīng)的服務(wù)，私人銀行服務(wù)處于金字塔頂端的客戶(hù)。一般需要擁有至少100萬(wàn)美元以上的流動(dòng)資產(chǎn)才可在較大型的國(guó)際金融公司或銀行中申請(qǐng)開(kāi)設(shè)此類(lèi)服務(wù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)的門(mén)檻。

　　全球私人銀行資產(chǎn)名列第一的瑞銀集團(tuán)開(kāi)設(shè)私人銀行業(yè)務(wù)要求個(gè)人金融資產(chǎn)在100萬(wàn)美元以上，花旗銀行要求個(gè)人金融資產(chǎn)在300萬(wàn)美元以上，高盛銀行和摩根大通都要求個(gè)人金融資產(chǎn)在500萬(wàn)美元以上才能開(kāi)設(shè)私人銀行服務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行對(duì)于私人銀行客戶(hù)的資產(chǎn)要求都不大相同，像工商銀行 (3.50,0.01,0.29%)、民生銀行將資產(chǎn)人民幣800萬(wàn)元以上的客戶(hù)劃入私人銀行，而招商銀行要求客戶(hù)資產(chǎn)達(dá)到人民幣1000萬(wàn)元。

　　私人銀行只面向富豪階層，所提供的服務(wù)不僅包括了傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，更包括了基金、保險(xiǎn)、債券、衍生品，乃至私募股權(quán)、對(duì)沖基金等非富人難以問(wèn)津的投資管理服務(wù);不僅包括了金融服務(wù)，更為富豪提供企業(yè)發(fā)展與管理、法律、稅務(wù)、遺產(chǎn)、戰(zhàn)略、風(fēng)水、心理、家族管理等非金融服務(wù);不僅提供全方位的財(cái)務(wù)解決方案，更提供健康管理、生活管理、職業(yè)管理、家族管理、子女傳承管理等服務(wù)。

　　私人銀行在做好自身的金融服務(wù)、資產(chǎn)規(guī)劃服務(wù)之后，會(huì)組織客戶(hù)參加各類(lèi)高端古董展、藝術(shù)展、拍賣(mài)會(huì)，更有些商業(yè)銀行會(huì)每年組織客戶(hù)飛往歐洲去體驗(yàn)、參與一些藝術(shù)品鑒賞與拍賣(mài)活動(dòng)。對(duì)私人銀行而言，收藏及藝術(shù)品投資領(lǐng)域的理財(cái)服務(wù)越來(lái)越重要。很多富豪酷愛(ài)收藏古董或藝術(shù)品，私人銀行為其提供相應(yīng)的鑒定團(tuán)隊(duì)，替收藏品估值，還可以派人代表客戶(hù)去參與拍賣(mài)競(jìng)標(biāo)。還有些私人銀行，索性推出與藝術(shù)品投資相掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，一方面滿(mǎn)足了高端客戶(hù)追求高收益、另類(lèi)投資的需求，另一方面，即使投資收益未實(shí)現(xiàn)，客戶(hù)到期還是可以獲得資金對(duì)價(jià)的藝術(shù)品實(shí)物。

　　相比發(fā)達(dá)國(guó)家而言，中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)起步雖晚，發(fā)展卻可謂迅速。2011年，藝術(shù)品市場(chǎng)交易總額達(dá)到2108億元，年增長(zhǎng)24%，占全球藝術(shù)市場(chǎng)的份額達(dá)30%，名列世界第一。除了市場(chǎng)繁榮背后帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)之外，對(duì)于高凈值客戶(hù)來(lái)說(shuō)，藝術(shù)品背后蘊(yùn)含的特殊的文化屬性，加之高凈值人群本身對(duì)于精神層次的提升有了更高的追求，私人銀行開(kāi)拓藝術(shù)服務(wù)是勢(shì)之必然。

　　在國(guó)外，投資者將藝術(shù)品引入資產(chǎn)組合中已經(jīng)有將近40年歷史。國(guó)際藝術(shù)品投資市場(chǎng)的繁榮發(fā)展和藝術(shù)品投資基金的良好表現(xiàn)，吸引了諸多基金和銀行等金融機(jī)構(gòu)將藝術(shù)品納入其資產(chǎn)組合中或提供與藝術(shù)品投資有關(guān)的服務(wù)。世界上的主要銀行大都不同程度地從事藝術(shù)品收藏、投資項(xiàng)目，藝術(shù)銀行呈現(xiàn)出一種以藝術(shù)創(chuàng)造價(jià)值為前提的多元發(fā)展態(tài)勢(shì)，如瑞銀集團(tuán)、德意志銀行、巴黎銀行、荷蘭銀行、摩根大通銀行等，都有相當(dāng)完整的藝術(shù)銀行部和一整套的從鑒定、收藏到保管、信托的服務(wù)系統(tǒng)。以曾經(jīng)被歐洲貨幣雜志社評(píng)為“世界最佳藝術(shù)銀行”的瑞銀集團(tuán)為例，瑞銀集團(tuán)在提供藝術(shù)品投資服務(wù)方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，其藝術(shù)銀行業(yè)務(wù)包括藝術(shù)市場(chǎng)信息研究、藝術(shù)品的鑒定和估價(jià)、藝術(shù)品的保全和運(yùn)輸建議、藝術(shù)品的代理買(mǎi)賣(mài)、收藏策略、遺產(chǎn)規(guī)劃和藝術(shù)品的修復(fù)等，同時(shí)自身也參與藝術(shù)品投資和交易。

　　私人銀行參與藝術(shù)品投資市場(chǎng)的方式主要有兩種：一是直接方式，銀行直接購(gòu)買(mǎi)具有投資潛力和增值空間的藝術(shù)品作為收藏或投資，同時(shí)接受藝術(shù)品作為信貸融資抵押。二是間接方式，將藝術(shù)品的投資交易納入理財(cái)產(chǎn)品中，私人銀行作為第三方不直接參與藝術(shù)品的交易買(mǎi)賣(mài)。由于直接方式要求私人銀行具有較高的藝術(shù)品鑒賞能力，而國(guó)內(nèi)私人銀行在這方面存在欠缺，所以，間接方式是當(dāng)前國(guó)內(nèi)私人銀行涉足藝術(shù)品領(lǐng)域采取的主要模式。以下列出目前國(guó)內(nèi)私人銀行主要開(kāi)展的藝術(shù)銀行業(yè)務(wù)。

　　開(kāi)發(fā)藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品。2007年6月18日，中國(guó)民生銀行面向銀行存款額在800萬(wàn)-1000萬(wàn)元的高資產(chǎn)凈值人士發(fā)行推出“藝術(shù)品投資計(jì)劃l號(hào)” 產(chǎn)品第1期，成為第一家涉獵藝術(shù)品投資的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。該產(chǎn)品由民生銀行、信托公司與藝術(shù)咨詢(xún)公司三方構(gòu)成，主旨是購(gòu)藏中國(guó)近現(xiàn)代水墨畫(huà)、油畫(huà)作品，民生銀行負(fù)責(zé)該產(chǎn)品的投資決策和資金保管。該項(xiàng)目以100萬(wàn)元為投資起點(diǎn)，投資期限2年，預(yù)期年收益率0-18%。全球金融危機(jī)并不影響“藝術(shù)品投資計(jì)劃1號(hào)產(chǎn)品”的業(yè)績(jī)，投資該產(chǎn)品的稅后凈收益達(dá)25.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般的基金收益。

　　推出藝術(shù)品信托產(chǎn)品。2009年6月，中國(guó)建設(shè)銀行北京分行攜手中國(guó)國(guó)投信托有限公司和保利文化藝術(shù)有限公司發(fā)行了國(guó)內(nèi)首個(gè)藝術(shù)品集合資金信托計(jì)劃(查詢(xún)信托產(chǎn)品)——“國(guó)投信托?盛世寶藏1號(hào)?保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”，該信托募集資金4650萬(wàn)元人民幣，用于投資藝術(shù)品藏家合法擁有的藝術(shù)品的收益權(quán)，信托期限為1年半，是為中國(guó)建設(shè)銀行私人銀行客戶(hù)提供的另類(lèi)投資信托理財(cái)產(chǎn)品。

　　藝術(shù)品質(zhì)押、抵押。藝術(shù)品的質(zhì)押業(yè)務(wù)，是指客戶(hù)把與藝術(shù)品相關(guān)的文件包括保單、收藏證明等交給銀行，即可獲得信貸資金，藝術(shù)品還留在收藏家自己手中，存放地需獲得與銀行合作的保險(xiǎn)公司的確認(rèn)，銀行也可以將藝術(shù)品作為自己藝術(shù)倉(cāng)庫(kù)中的待借之物，將其租給博物館做展覽;抵押業(yè)務(wù)是直接將藝術(shù)品作為抵押品放入銀行倉(cāng)庫(kù)或委托第三方托管。在此基礎(chǔ)上，可以衍生出各種形式的藝術(shù)品投資基金、藝術(shù)品保險(xiǎn)、藝術(shù)品信托等。

　　民生銀行是國(guó)內(nèi)在藝術(shù)品市場(chǎng)介入較多的金融機(jī)構(gòu)。民生銀行私人銀行部一位客戶(hù)經(jīng)理透露，私人銀行級(jí)客戶(hù)存款在1000萬(wàn)元人民幣以上，才能做藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)，抵押率最多為50%，貸款利率年息為12%。資金用途可用于消費(fèi)類(lèi)、耐用品和公司經(jīng)營(yíng)，如買(mǎi)車(chē)、裝修，也可用于再投資藝術(shù)品，或在民生銀行購(gòu)買(mǎi)黃金，但不能購(gòu)房、炒股，或投資私募股權(quán)基金。

　　贊助藝術(shù)項(xiàng)目，為客戶(hù)提供資源平臺(tái)。招商銀行曾高調(diào)贊助“博鰲論壇亞洲藝術(shù)展”，舉辦藝術(shù)沙龍，并推出“藝術(shù)品賞鑒計(jì)劃”作為對(duì)高端客戶(hù)的增值服務(wù)項(xiàng)目。民生銀行通過(guò)入駐北京炎黃藝術(shù)館、主辦亞洲藝術(shù)論壇、贊助“藝術(shù)北京博覽會(huì)”和今日美術(shù)館等相關(guān)大型當(dāng)代藝術(shù)展等方式涉足藝術(shù)市場(chǎng)。更值得一提的是，民生銀行成立了民生現(xiàn)代美術(shù)館，為中國(guó)大陸第一家以金融機(jī)構(gòu)為背景的公益性藝術(shù)機(jī)構(gòu)，一方面推動(dòng)中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)的發(fā)展，另一方面也可以說(shuō)為其私人銀行相關(guān)藝術(shù)服務(wù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

　　如果單從資金量衡量，與每年數(shù)百億元的銀行其他理財(cái)項(xiàng)目相比，藝術(shù)銀行業(yè)務(wù)微不足道，但作為高端客戶(hù)的“招牌”，藝術(shù)品相關(guān)服務(wù)必將成為未來(lái)私人銀行的必爭(zhēng)市場(chǎng)，具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　作者單位：中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

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