相對(duì)于金條、銀條相對(duì)偏重投資保值的功能，金銀飾品、紀(jì)念幣等更多的是凸顯消費(fèi)品屬性，其工藝附加值較高，并不適合用于投資保值。圖為一家金店工作人員正在擺放黃金飾品。 據(jù)新華社

　　市民蔡小姐在銀行網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)白銀塔，折合31.75元/克，而時(shí)下銀價(jià)僅4元/克左右——

　　日前，長(zhǎng)沙市民蔡小姐在人民路上一家銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理ETC業(yè)務(wù)時(shí)，順便瞄了一眼銀行網(wǎng)點(diǎn)的貴金屬制品柜臺(tái)，其中有一款白銀制的祈福塔，16克售價(jià)508元，感覺(jué)做工精美就買(mǎi)了作為車(chē)飾。不過(guò)，她回到家里才想起，目前的銀價(jià)僅4元/克左右，而銀行賣(mài)的這個(gè)白銀塔，算下來(lái)要31.75元/克，刨除白銀的原料成本，溢價(jià)超過(guò)了6倍。“自己愿買(mǎi)的，怪誰(shuí)呢?這種貴金屬制品溢價(jià)太高，頂多算是個(gè)工藝品，根本談不上投資保值。”蔡小姐感覺(jué)有些懊惱。

　　現(xiàn)象：擺臺(tái)賣(mài)金銀，銀行網(wǎng)點(diǎn)新風(fēng)景

　　今年以來(lái)，黃金和白銀材質(zhì)的各種擺件、飾品，擺放于玻璃柜臺(tái)或櫥窗，陳列在銀行網(wǎng)點(diǎn)大堂，已經(jīng)成為長(zhǎng)沙多個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的新風(fēng)景。譬如東塘的招行網(wǎng)點(diǎn)、中信銀行紅旗區(qū)支行、建行展東支行等銀行網(wǎng)點(diǎn)的大廳里，都有各種造型的黃金或白銀制品。和以往金條、金幣唱主角不同的是，如今銀行提供的貴金屬制品中，不乏用于佩戴或裝飾的首飾、擺件品種，如祈福塔、轉(zhuǎn)經(jīng)筒、黃金盤(pán)等，其消費(fèi)品屬性不輸商場(chǎng)的同類(lèi)品種。

　　家住長(zhǎng)沙市梓園路某小區(qū)的市民胡阿姨對(duì)此深有感觸：“附近一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)就有這樣的柜臺(tái)。‘母親節(jié)’快到的時(shí)候，銀行專(zhuān)門(mén)賣(mài)送給媽媽的珍珠手鏈，里面鑲顆千足金珠子;現(xiàn)在快到中秋節(jié)了，客戶(hù)經(jīng)理又在短信里推銷(xiāo)起銀月餅。”胡阿姨告訴記者，有次自己也想買(mǎi)，而一問(wèn)價(jià)格，并不見(jiàn)得比商場(chǎng)金店便宜，就作罷了。

　　算賬：貴金屬偏貴，保值功能或有限

　　銀行渠道銷(xiāo)售的貴金屬制品，性?xún)r(jià)比如何?我們不妨來(lái)算筆賬。以胡阿姨所述銀行在銷(xiāo)的銀月餅來(lái)看，包裝精美的18克彩繪銀月餅，零售價(jià)498元，折合27.67元/克。顯而易見(jiàn)，該款銀月餅的溢價(jià)高昂，或許更適合饋贈(zèng)親友，難以入選家庭資產(chǎn)配置。

　　事實(shí)上，銀行銷(xiāo)售的貴金屬制品，若有彩繪圖案或特色造型，則更像是一個(gè)買(mǎi)來(lái)消費(fèi)的商品，而不是可提供保值增值空間的投資品。曾經(jīng)在某銀行網(wǎng)點(diǎn)買(mǎi)過(guò)生肖紀(jì)念幣的市民陳先生認(rèn)為，金銀紀(jì)念幣與其說(shuō)是投資品，還不如說(shuō)是藝術(shù)品。“作為投資，買(mǎi)標(biāo)準(zhǔn)金銀條比較好，而金銀飾品一是溢價(jià)比較多，二是很難回購(gòu)，保值增值的想法只是浮云。”

　　不過(guò)，銀行業(yè)人士并不認(rèn)同此觀點(diǎn)。某股份制銀行一位資深零售人士認(rèn)為，銀行銷(xiāo)售貴金屬產(chǎn)品的品質(zhì)更有保證，部分產(chǎn)品的價(jià)格比市面上其他渠道的貴不了多少，對(duì)市民來(lái)說(shuō)也增加了一個(gè)選擇。

　　建議：家庭資產(chǎn)貴金屬宜配比例10%

　　記者就此咨詢(xún)中國(guó)金幣總公司在湘代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)藏金閣，其工作人員表示，一般的金銀幣(章)只要是正規(guī)渠道發(fā)行的，數(shù)量不太大的，都具備一定的收藏價(jià)值和升值空間。而做工比較精美，價(jià)格偏離市場(chǎng)金銀價(jià)格較多的品種，則多為工藝品，適合饋贈(zèng)和收藏，其保值增值功能較弱。

　　從家庭資產(chǎn)配置比例上講，黃金白銀等貴金屬的占比也不宜太高。前述銀行人士表示，居民若將黃金白銀作為投資品，建議在家庭總資產(chǎn)中的配比不超過(guò)10%，并且盡量選擇發(fā)行方或商家承諾回購(gòu)的投資性金條。“至于所謂的‘限量版’，一般也不要對(duì)其保值增值功能抱有太大希望。”

　　“大媽搶金潮”或致銀行貴金屬業(yè)務(wù)分化

　　據(jù)中國(guó)寶玉石協(xié)會(huì)綜合調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2013年，中國(guó)黃金消費(fèi)量已經(jīng)在去年超過(guò)印度，成為全球最大黃金消費(fèi)國(guó)，其中黃金消費(fèi)量超過(guò)1200噸，白銀首飾及器皿的需求量約為1500噸。商務(wù)部監(jiān)測(cè)的3000家重點(diǎn)零售企業(yè)數(shù)據(jù)則顯示，2013年金銀珠寶銷(xiāo)售增長(zhǎng)22.3%，顯著高于其他社會(huì)消費(fèi)品的增長(zhǎng)額。

　　與此同時(shí)，“大媽搶金潮”也影響到了銀行的貴金屬業(yè)務(wù)。2013年的金價(jià)1月份最高的1695.7美元/盎司，下挫到6月份最低點(diǎn)的1180美元/盎司，半年時(shí)間出現(xiàn)近1/3的價(jià)差，一方面引發(fā)了商場(chǎng)賣(mài)場(chǎng)的“大媽搶金潮”，造成了黃金飾品銷(xiāo)量猛增;另一方面，也助長(zhǎng)了銀行辦理貴金屬業(yè)務(wù)的熱情。

　　熱衷于賣(mài)金銀，對(duì)銀行有啥好處?上市銀行財(cái)報(bào)或許給出了答案。以工行為例，其2013年年報(bào)中稱(chēng)，“具有知識(shí)技術(shù)含量、為客戶(hù)增值多且客戶(hù)樂(lè)于接受的金融資產(chǎn)服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)，形成了新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，其中包括實(shí)物貴金屬等業(yè)務(wù)收入增幅超70%。”數(shù)據(jù)顯示，工行2013年的貴金屬業(yè)務(wù)交易額和交易量分別達(dá)1.31萬(wàn)億元和13.66萬(wàn)噸，分別較上年增長(zhǎng)20.2%和35.5%，無(wú)疑將帶來(lái)豐厚的收入。

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