據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)金融資產(chǎn)（不含房地產(chǎn)及收藏品）在100萬(wàn)美元以上的人群大約有30萬(wàn)人，對(duì)收藏品投資需求旺盛。但由于藝術(shù)品投資有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)難度，因此借助專家的力量進(jìn)行集合投資是一種行之有效的方式。

　　銀行理財(cái)多元化投資趨勢(shì)正日趨明顯。銀行和藝術(shù)品投資有沒有關(guān)系？答案是“有”。記者從中國(guó)民生銀行北京管理部了解到，民生銀行應(yīng)市場(chǎng)而動(dòng)，從6月18日至7月8日，連續(xù)推出藝術(shù)品投資計(jì)劃等獨(dú)創(chuàng)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　藝術(shù)品投資計(jì)劃，是民生銀行首家推出的高端理財(cái)產(chǎn)品，投資于具升值潛力的“中國(guó)當(dāng)代書畫板塊”，產(chǎn)品期限兩年，起售金額50萬(wàn)元起，10萬(wàn)元遞增。該產(chǎn)品的預(yù)期年收益率0-18％。

　　理論市場(chǎng)有800億元

　　據(jù)理財(cái)專家分析，近兩年中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)正經(jīng)歷著兩位數(shù)增長(zhǎng)的時(shí)代，中國(guó)傳統(tǒng)藝術(shù)品和中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)品的表現(xiàn)都是越來(lái)越強(qiáng)，尤其是油畫藝術(shù)呈現(xiàn)出前所未有的繁榮景象。中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)一個(gè)數(shù)目堪稱龐大的高收入階層，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)金融資產(chǎn)（不含房地產(chǎn)及收藏品）在100萬(wàn)美元以上的人群大約有30萬(wàn)人，對(duì)收藏品投資需求旺盛。但由于藝術(shù)品投資有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)難度，因此借助專家的力量進(jìn)行集合投資是一種行之有效的方式。

　　民生銀行有關(guān)人士稱，根據(jù)歷史資料統(tǒng)計(jì)，高收入階層中有超過(guò)20％的人群有收藏藝術(shù)品的習(xí)慣。其中，收藏品價(jià)值大約平均相當(dāng)于其全部資產(chǎn)的5％。這意味著整個(gè)高收入階層大約可以支付超過(guò)其財(cái)產(chǎn)1％的部分投入到藝術(shù)品收藏。假設(shè)全國(guó)居民儲(chǔ)蓄總額16萬(wàn)億元中有50％屬于高收入階層，則意味著，至少每年800億元資金在理論上是可以用于投資藝術(shù)品的。但從現(xiàn)在的層次而論，市場(chǎng)吸納的資金應(yīng)該在100億至200億元之間。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，以當(dāng)代藝術(shù)品市場(chǎng)為例，這一板塊目前至少占有20％的全部藝術(shù)品市場(chǎng)份額。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)年度公開拍賣市場(chǎng)交易量應(yīng)在10億元人民幣以內(nèi)，海外部分應(yīng)不會(huì)超過(guò)15億元，不公開的部分交易量應(yīng)在30億至50億元之間，從而可以計(jì)算出目前整個(gè)藝術(shù)市場(chǎng)的大致規(guī)模在55億至75億元之間，相當(dāng)多的投資機(jī)會(huì)。

　　外資銀行早已介入

　　外資銀行早在上個(gè)世紀(jì)就參與到藝術(shù)品投資領(lǐng)域，對(duì)藝術(shù)品投資市場(chǎng)產(chǎn)生了舉足輕重的影響。瑞士銀行在世界各地搜羅最好的藝術(shù)品，從事收藏交易，并以此影響藝術(shù)品的價(jià)格和客戶的交易；花旗銀行和JP摩根也都很早就開始建立自己的收藏。

　　外資銀行介入藝術(shù)品市場(chǎng)主要有兩種方式，一是購(gòu)買具有增長(zhǎng)潛力的藝術(shù)品，作為銀行自己的投資或收藏；二是將藝術(shù)品交易納入到私人銀行業(yè)務(wù)和財(cái)富管理計(jì)劃之中，作為代客業(yè)務(wù)。由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)地銀行投資領(lǐng)域進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，因此目前國(guó)內(nèi)銀行可以嘗試性開展藝術(shù)品投資方面的代客資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　限額私人高端定向發(fā)售

　　記者了解到，中國(guó)民生銀行在2006年就著手與藝術(shù)品投資領(lǐng)域的專家進(jìn)行密切溝通，并對(duì)國(guó)內(nèi)外藝術(shù)品市場(chǎng)進(jìn)行分析論證，探尋并構(gòu)建一套適用于國(guó)內(nèi)法律、政策和市場(chǎng)環(huán)境的藝術(shù)品投資服務(wù)體系。2006年底，該行已經(jīng)開發(fā)出第一款與藝術(shù)品掛鉤的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，并已經(jīng)獲得銀監(jiān)會(huì)的認(rèn)可與批準(zhǔn)。該產(chǎn)品將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和市場(chǎng)環(huán)境全力推出。

　　由于藝術(shù)品投資具有專業(yè)性強(qiáng)、投資回報(bào)高、投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較低、市場(chǎng)敏感性較大等特點(diǎn)，民生銀行的藝術(shù)品掛鉤產(chǎn)品將選擇限額私人高端定向發(fā)售的形式。從某種角度講，這也正是私人銀行業(yè)務(wù)的一種初始操作模式。

　　民生銀行有關(guān)人士稱，由于該行藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)尚屬首發(fā)，而且在國(guó)際范圍內(nèi)也屬鳳毛麟角，因此其中必然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于業(yè)務(wù)中潛在的問(wèn)題，民生銀行的產(chǎn)品開發(fā)部門和風(fēng)險(xiǎn)控制部門已經(jīng)做了大量的研究和論證工作，搭建并不斷完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系，對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)操作過(guò)程中產(chǎn)生的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、嚴(yán)格控制和積極管理，主要包括以下手段：選擇在藝術(shù)品銀行業(yè)務(wù)方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和成功運(yùn)轉(zhuǎn)體系的金融機(jī)構(gòu)，并與其在這一領(lǐng)域進(jìn)行全面合作；聘請(qǐng)具有較高社會(huì)聲望和地位的一流的藝術(shù)品專家，作為民生銀行藝術(shù)品銀行業(yè)務(wù)主管，為民生銀行此項(xiàng)業(yè)務(wù)組建顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)；挑選國(guó)內(nèi)、外頂尖的拍賣公司、典當(dāng)公司以及藝術(shù)品投資顧問(wèn)公司作為合作伙伴，在對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的資信審查和授信后再展開業(yè)務(wù)；引入信托投資公司作為托管機(jī)構(gòu)，根據(jù)民生銀行下達(dá)的投資決策執(zhí)行客戶委托，從而確保了資金的安全性；在客戶端，民生銀行將進(jìn)行高質(zhì)量的投資者教育、充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示以及信息披露，從而使客戶在獲得收益的同時(shí)更加了解藝術(shù)。

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